엘케이켐

관찰

489500 · KOSDAQ

22,200원 · 시총 1,419억 · 거래대금 20억(2026. 6. 25.)

/ 100 · 67 − 0

주가 추이

재무 추이 (매출·영업이익·이익률)

점수 분해 · 근거

시가총액7/10시총 1418.854836억 → 7점

매출 성장10/10매출 YoY 79.6% (2026Q1)

영업이익 개선18/20영업익 YoY +130.7%

영업현금흐름10/102년 연속 + +OCF양호

수주/공급계약22/25최근공급계약, 계약/매출 105.13%

고객사/산업0/10대형 고객사 근거 없음

기술적/수급0/15특이신호 없음

밸류에이션0/10추세추정 Forward PER 51.22배 | 목표시총 시나리오 보수PER10 277억(-80%) / 기준PER15 416억(-71%) / 낙관PER20 554억(-61%)

희석 위험0해당없음/미수집

재무 위험0해당없음

지배구조/공시 위험0해당없음

공급계약 · 수주

(주)유피케미칼CONFIRMED

반도체 소재(DIS) 연간 공급계약 · 212억 · 매출대비 105.1% · 수주 2026. 5. 14.

📄 공시 원문

AI 공시요약 · 근거 정리

위 공시·재무·점수 근거만으로 작성된 정리입니다. 매수추천·목표가가 아니며 최종 판단은 이용자 몫입니다.

📈 상승(개선) 논리

2026Q1 매출 60.6억원으로 YoY 79.6% 성장했고 영업이익 YoY +130.7% 개선되어 매출 성장(10/10점)과 영업이익 개선(18/20점) 항목에서 높은 점수를 받았다. 2년 연속 영업현금흐름이 양호하고 부채비율이 10.83%로 낮아 재무 안정성이 확인된다. 유피케미칼과의 반도체 소재(DIS) 연간 공급계약(계약/매출 105.13%, CONFIRMED, 2026-05-14)이 수주 항목 22/25점에 반영됐다.

📉 반대 논리·리스크

밸류에이션 항목은 0/10점으로, 추세추정 Forward PER 51.22배 기준 보수PER10 시나리오 목표시총 277억(-80%), 기준PER15 416억(-71%), 낙관PER20 554억(-61%)으로 현 시총 1419억 대비 큰 괴리가 제시된다. 고객사/산업 항목 0/10점, 기술적/수급 항목 0/15점으로 대형 고객사 근거와 수급 신호가 부재하다. 또한 분기 매출이 2025Q4 201.8억원에서 2026Q1 60.6억원으로 크게 변동하는 등 실적 변동성이 관찰된다.

🔎 추가 확인 필요

분기 매출 편차(2026Q1 60.6억 vs 2025Q4 201.8억)의 원인이 계절성·일회성인지 확인이 필요하다. 밸류에이션 시나리오는 추세추정 Forward PER에 기댄 추정치이므로 실제 연간 이익 전망과 가정의 타당성을 별도 점검해야 한다. 희석 위험·재무 위험·지배구조 항목이 '미수집/해당없음'으로 표기되어 CB/BW/유증 등 추가 공시 여부를 직접 확인할 필요가 있다.

인용 근거

2026Q1 매출 60.6억원, 영업이익 11.1억원, 부채비율 10.83%매출 성장 10/10, 영업이익 개선 18/20, 영업현금흐름 10/10유피케미칼 반도체 소재(DIS) 연간 공급계약, 계약/매출 105.13%, CONFIRMED밸류에이션 0/10, Forward PER 51.22배, 시나리오 -61~-80%고객사/산업 0/10, 기술적/수급 0/15분기 매출 변동: 2025Q4 201.8억 vs 2026Q1 60.6억희석 위험 항목 미수집/해당없음

claude-opus-4-8 · 2026. 6. 26. 생성

config 2026.06.26-5 · 2026. 6. 26. 기준 · 모든 점수는 위 근거에 기반하며 투자추천이 아닙니다.